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以房養(yǎng)老試點開閘 專家：房產(chǎn)估值是爭議焦點
中新網(wǎng)6月24日電 (金融頻道 張明燕)23日，保監(jiān)會公布《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《意見》)，7月1日起老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點將在北京、上海、廣州、武漢四地開始實行。對此，多位專家表示“以房養(yǎng)老”前景并不明朗，它是養(yǎng)老體制的補(bǔ)充，但未來風(fēng)險的關(guān)鍵問題還是在于房產(chǎn)的估值上可能出現(xiàn)爭議，老年人的權(quán)益很難得到保障。
“以房養(yǎng)老”國外很普遍 國內(nèi)是養(yǎng)老體制補(bǔ)充
所謂“以房養(yǎng)老”，即房屋產(chǎn)權(quán)擁有者把自有產(chǎn)權(quán)的房子抵押給銀行、保險公司等金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)在綜合評估借款人年齡、生命期望值、房產(chǎn)現(xiàn)在價格等因素后，每月給房主一筆固定的養(yǎng)老金，房主繼續(xù)獲得居住權(quán)。
“以房養(yǎng)老”在國外是一種較為普遍的養(yǎng)老方式，《鄭州晚報》在4月9日的報道中提到，美國政府和一些金融機(jī)構(gòu)還推出“以房養(yǎng)老”的“倒按揭”貸款，對象為62歲以上的老年人；日本“以房養(yǎng)老”通常選用“倒按揭”形式，適用于55歲以上的人群。
而在中國，“以房養(yǎng)老”將會怎樣發(fā)展？對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)教授王國軍在接受中新網(wǎng)金融頻道采訪時表示，“以房養(yǎng)老”前景并不明朗，它是養(yǎng)老體制的補(bǔ)充，只適合一部分群體，傳統(tǒng)習(xí)慣上老人會把房產(chǎn)留給子女。發(fā)展前景需要看制度設(shè)計是否科學(xué)合理。
中新網(wǎng)金融頻道采訪幾位市民表示不會抵押房產(chǎn)。北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院保險學(xué)系主任王緒瑾[微博]表示，此次試點是利好消息，但是利好有限。
保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人當(dāng)天答記者問時表示，反向抵押養(yǎng)老保險只是通過市場化手段運(yùn)作的一種補(bǔ)充養(yǎng)老方式，是為已擁有房產(chǎn)的老年人提供一種增加養(yǎng)老資金來源的選擇，并稱“不會影響老年人傳統(tǒng)的養(yǎng)老方式”。
保險和房地產(chǎn)聯(lián)姻 風(fēng)險系數(shù)加大
“以房養(yǎng)老”把保險和房地產(chǎn)結(jié)合在一起，如何進(jìn)行有效的風(fēng)險管控？對此，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)副教授徐高林對中新網(wǎng)金融頻道提出了四個風(fēng)險因素：房價波動、利率波動、壽命波動和現(xiàn)金流風(fēng)險。他說保監(jiān)會在調(diào)研的基礎(chǔ)上對風(fēng)險已經(jīng)做出了一道防線，試點城市房價抗跌，我們更要關(guān)注未來發(fā)展過程中的“意外風(fēng)險”，在試點期內(nèi)不斷的總結(jié)、學(xué)習(xí)。
風(fēng)險的關(guān)鍵問題還是在于房產(chǎn)的估值問題。王國軍指出，房價一旦下跌，對保險公司和銀行和個人都是一個大問題，究竟誰來承擔(dān)這樣一個損失，銀行、保險公司都不敢參與進(jìn)來，還是需要制度設(shè)計的合理，讓人們沒有后顧之憂。此外，王國軍還提出了人們廣為關(guān)注的“70年產(chǎn)權(quán)”問題，他說，將來產(chǎn)權(quán)到70年以后房屋如何處置將會是一個大問題。
顯然，房價波動并不是唯一的風(fēng)險因素。徐高林還提出兩個問題，一個是完全獨立產(chǎn)權(quán)和房產(chǎn)處置的問題，也就是繼承人和保險公司之間未來會在房產(chǎn)價值上可能出現(xiàn)爭議，對房產(chǎn)的處置達(dá)不成一致；二是房屋中途意外的風(fēng)險，老年人的權(quán)益很難得到保障。
關(guān)于投保人對產(chǎn)品的選擇，王國軍說投保人需要根據(jù)自己的風(fēng)險承擔(dān)能力和意愿來選擇。根據(jù)保險公司對于投保人所抵押房產(chǎn)增值的處理方式不同，試點產(chǎn)品分為參與型反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品和非參與型反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品。參與型產(chǎn)品指保險公司可參與分享房產(chǎn)增值收益，通過評估，對投保人所抵押房產(chǎn)價值增長部分，依照合同約定在投保人和保險公司之間進(jìn)行分配。非參與型產(chǎn)品指保險公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，抵押房產(chǎn)價值增長全部歸屬于投保人。
市場潛力大 保險公司需把握
《意見》的出臺敲定“以房養(yǎng)老”試點，雖風(fēng)險重重，但也是對養(yǎng)老制度的創(chuàng)新。徐高林表示認(rèn)同保監(jiān)會的框架，制度設(shè)計相對周密，保監(jiān)會做出了相對成熟的方案，增加了老年人的養(yǎng)老方式，推動了老年人的養(yǎng)老制度，“是個好事”。
在《南方日報》6月19日的報道中顯示，國家“十二五”規(guī)劃指出，從2011年到2015年，全國60歲以上老年人將由1.78億增加到2.21億。據(jù)中國證券網(wǎng)5月9日報道，險企對養(yǎng)老地產(chǎn)的熱衷源于市場前景廣闊。有券商研究報告認(rèn)為，到2050年中國老年人消費需求將達(dá)到5萬億元，當(dāng)前每年為老人提供的產(chǎn)品總價值不足1000億元。
保險公司做好養(yǎng)老保險，會嘗到這塊大蛋糕不少甜頭。王國軍表示，中國的人口基數(shù)大，13億人口老齡化問題也越來越突出，保險公司在評估風(fēng)險和收益的基礎(chǔ)上，設(shè)計出好的產(chǎn)品，這將是一個很大的市場。(中新網(wǎng)金融頻道)