國(guó)內(nèi)信用卡市場(chǎng)正在呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)。近日，包括 招商銀行(行情 股吧)在內(nèi)的數(shù)家銀行紛紛高調(diào)公布了其在2007年的信用卡發(fā)卡量——招行、工行發(fā)卡量都已經(jīng)突破2000萬(wàn)，建行也達(dá)到1260萬(wàn)張水平……
不過(guò)，漂亮的數(shù)據(jù)并非意味著真金白銀的實(shí)惠，麥肯錫日前公布的一項(xiàng)調(diào)研稱，國(guó)內(nèi)信用卡市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)整體盈利可能需要等到2013年。
發(fā)卡量飆升
雖然大部分銀行的2007年度的年報(bào)尚未公布，不過(guò)數(shù)家銀行已經(jīng)在一些公開場(chǎng)合宣布了其去年在信用卡領(lǐng)域的驕人成績(jī)。
招商銀行稱，截止到2007年12月，招商銀行信用卡發(fā)卡量已逼近2100萬(wàn)，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)信用卡市場(chǎng)占有率居第一。2007年年內(nèi)累計(jì)消費(fèi)金額超過(guò)1300億元人民幣。這也是招行再度實(shí)現(xiàn)發(fā)卡量的年內(nèi)翻番，2006年該行信用卡發(fā)行量超1000萬(wàn)，較2005年翻倍。
工商銀行(行情 股吧)也稱，截至2007年12月11日，該行牡丹信用卡發(fā)卡量在國(guó)內(nèi)已經(jīng)突破2222萬(wàn)張，目前已經(jīng)超過(guò)2300萬(wàn)張，年消費(fèi)額近1600億元，繼續(xù)領(lǐng)跑國(guó)內(nèi)銀行卡市場(chǎng)。工商銀行牡丹卡中心總裁李衛(wèi)平說(shuō)，牡丹信用卡的發(fā)卡量和消費(fèi)額在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占比都已超過(guò)30%。
而緊隨其后的 建設(shè)銀行(行情 股吧)，截至去年12月31日，其龍卡信用卡累計(jì)凈發(fā)卡量也已超1260萬(wàn)張。
事實(shí)上，發(fā)卡量的競(jìng)爭(zhēng)是目前我國(guó)信用卡市場(chǎng)的最大特色。從2003年國(guó)內(nèi)信用卡起步至今，每年的發(fā)卡量均增長(zhǎng)80%以上。央行的統(tǒng)計(jì)顯示，截至2007年底，含貸記卡和準(zhǔn)貸記卡在內(nèi)，全國(guó)累計(jì)發(fā)卡量已超過(guò)8750萬(wàn)張，發(fā)卡機(jī)構(gòu)翻了兩番；信用卡應(yīng)償信貸余額達(dá)750億元，總授信額度超過(guò)6300億元。
咨詢公司麥肯錫在日前發(fā)布的一份調(diào)研報(bào)告中稱，目前，中國(guó)的個(gè)人信用卡持卡人數(shù)量已接近3000萬(wàn)，超過(guò)40％的信用卡持卡人持有一張以上的信用卡。然而，信用卡在中國(guó)滲透率依然較低，在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)信用卡的競(jìng)爭(zhēng)將繼續(xù)側(cè)重于卡量的增長(zhǎng)。
盈利困境
然而發(fā)卡量爆炸性增長(zhǎng)的背后，銀行此項(xiàng)業(yè)務(wù)的盈利狀況卻并不樂(lè)觀。
建設(shè)銀行去年底發(fā)布的《中國(guó)信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展分析》指出，我國(guó)目前信用卡市場(chǎng)普遍虧損，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行要在當(dāng)前階段擴(kuò)大發(fā)卡規(guī)模和提高服務(wù)質(zhì)量之間找到完美結(jié)合點(diǎn)并不容易。為了搶占市場(chǎng)份額，價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)不可避免地進(jìn)入我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)當(dāng)中。
就目前而言，信用卡業(yè)務(wù)的回報(bào)無(wú)論從哪個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量似乎都很可憐。瑞士信貸第一波士頓分析師說(shuō)，中國(guó)信用卡特約商戶向發(fā)卡銀行支付的手續(xù)費(fèi)費(fèi)率在交易額的0.7%-1.0%之間，而其他亞洲國(guó)家在1.5%-2%之間。信用卡持卡人一般不需要交使用費(fèi)，透支部分的利率最高為18%，這個(gè)數(shù)字在整個(gè)亞洲來(lái)講也處于偏低水平。而且，幾乎所有信用卡用戶每個(gè)月都能及時(shí)還清欠款，這樣一來(lái)他們從不用支付利息，這跟歐美等國(guó)持卡人的情形非常不同。
建行的報(bào)告說(shuō)，國(guó)內(nèi)信用卡日益惡劣的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，為本來(lái)就存在盈利問(wèn)題的國(guó)內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)蒙上陰影。報(bào)告稱，國(guó)內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)利息收入絕對(duì)額和占比都不高，平均比例僅為30%左右，大大低于美國(guó)銀行業(yè)70%的比例。至于商家的手續(xù)費(fèi)，由于銀行業(yè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，使特約商戶的議價(jià)能力明顯高于銀行，回傭率面臨不斷下降的壓力。
跑馬圈地
事實(shí)上，發(fā)卡量與盈利狀況的鮮明對(duì)比，暗含著各商業(yè)銀行“跑馬圈地”的意圖——信用卡較低的滲透率，讓各家銀行嗅到了賺錢的機(jī)會(huì)。
上述麥肯錫的報(bào)告指出，中國(guó)消費(fèi)者信用卡的總體滲透率依然較低，在14％左右。在上海等一級(jí)城市的富裕階層中有超過(guò)1/3的人目前都擁有信用卡，并開始熟悉信用卡的使用。相比之下，在臺(tái)灣和香港地區(qū)各收入群體中分別有70％和81％的家庭持有信用卡。
可資對(duì)比的還有，在國(guó)外，信用卡業(yè)務(wù)是銀行盈利的重要來(lái)源之一。比如，信用卡業(yè)務(wù)作為花旗銀行的拳頭產(chǎn)品，該業(yè)務(wù)一年的收益就占了花旗純利潤(rùn)的1／3。
雖然，目前國(guó)內(nèi)只有招行等為數(shù)不多的商業(yè)銀行在信用卡領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)盈利，然而盈利的預(yù)期卻是相當(dāng)誘人。
麥肯錫的報(bào)告預(yù)測(cè)，到2013年中國(guó)信用卡行業(yè)的整體利潤(rùn)將達(dá)到130億元人民幣。報(bào)告稱，中國(guó)信用卡市場(chǎng)依然是中國(guó)個(gè)人金融服務(wù)市場(chǎng)中成長(zhǎng)最快的產(chǎn)品線之一，雖然行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益充滿挑戰(zhàn)，但受規(guī)模效益以及消費(fèi)者支出增長(zhǎng)的推動(dòng)，正趨向好轉(zhuǎn)，到中期即2013年中國(guó)信用卡市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)盈利。
建行報(bào)告也說(shuō)，考慮到目前城市居民人均信用卡尚不足一張，未來(lái)3-5年信用卡市場(chǎng)發(fā)展空間仍然巨大。
雖然130億元人民幣的利潤(rùn)，以全球標(biāo)準(zhǔn)衡量只能算很一般的水平，但對(duì)國(guó)內(nèi)銀行界來(lái)說(shuō)，如果他們能夠在這一市場(chǎng)占據(jù)相當(dāng)一部分份額，其前景還是很值得期待的。
實(shí)際上，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)急迫需要發(fā)展包括信用卡在內(nèi)的零售業(yè)務(wù)，以平衡未來(lái)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。一直以來(lái)，央行統(tǒng)一制定的個(gè)人儲(chǔ)蓄存款利率與銀行對(duì)企業(yè)客戶的貸款利率之間的明顯差距使各家銀行利潤(rùn)頗豐，然而這一明顯高于全球平均水平的存貸利息差預(yù)計(jì)不會(huì)長(zhǎng)期存在，一旦政策出現(xiàn)調(diào)整，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的盈利能力也將大打折扣。
此外，隨著中國(guó)股票和債券市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)的銀行貸款業(yè)務(wù)可能會(huì)隨之減少。而且，銀行在降低呆壞賬、提高盈利能力方面也承受著越來(lái)越大的壓力。這種情況下，他們可借以挖掘盈利潛力的最佳領(lǐng)域就是以往最為忽視的零售業(yè)務(wù)。 (本文來(lái)源：金羊網(wǎng)-新快報(bào) 作者：宋菁)